ニオ(NIO)の決算発表！好決算だが株価は下がるのはなぜ？
中国EV業界動向
上海蔚来汽車(NIO)の３Qの決算が発表されました。かなり好調です。
https://marketchameleon.com/PressReleases/i/1096605/NIO/nio-inc-reports-unaudited-third-quarter-2020
以下は抜粋です。
| (in RMB million, except for per ordinary share data and percentage) | ||||||||
| 2020 Q3 | 2020 Q2 | 2019 Q3 | % Changeiv | |||||
| QoQ | YoY | |||||||
| Vehicle Sales | 4,266.8 | 3,486.1 | 1,733.5 | 22.4% | 146.1% | |||
| Vehicle Margin | 14.5% | 9.7% | -6.8% | 482bp | 2,130bp | |||
| Total Revenues | 4,526.0 | 3,718.9 | 1,836.8 | 21.7% | 146.4% | |||
| Gross Profit/(Loss) | 585.8 | 313.1 | (221.6) | 87.1% | 364.4% | |||
| Gross Margin | 12.9% | 8.4% | -12.1% | 452bp | 2,504bp | |||
| Loss from Operations | (946.0) | (1,160.0) | (2,409.2) | -18.4% | -60.7% | |||
| Adjusted Loss from Operations (non-GAAP) | (896.7) | (1,114.7) | (2,338.8) | -19.6% | -61.7% | |||
| Net Loss | (1,047.0) | (1,176.7) | (2,521.7) | -11.0% | -58.5% | |||
| Adjusted Net Loss (non-GAAP) | (997.8) | (1,131.4) | (2,451.2) | -11.8% | -59.3% | |||
| Net Loss Attributable to Ordinary Shareholders | (1,187.9) | (1,207.8) | (2,553.6) | -1.6% | -53.5% | |||
| Net Loss per Ordinary Share-Basic and Diluted | (0.98) | (1.15) | (2.48) | -14.3% | -60.4% | |||
| Adjusted Net Loss per Ordinary Share-Basic and Diluted (non-GAAP) | (0.82) | (1.08) | (2.38) | -24.1% | -65.5% | |||
売上は前年同期比＋１４６％とかなりの伸びを見せています。まだ赤字経営ですが徐々に粗利益率も上がってきており、黒字転換は結構早いうちにできそうです。
4Qの見通しも前年同期比で+100%以上を見込んでいるようで、3Qからは+35.2～39.3%とどんどん成長していっています。
このように好決算であるものの、今現在は前日比-4%ぐらいで下がっています。
■NIO日足チャート
これはおそらく、決算が良いことは株価には既に織り込まれ済みで、下がるのはボリンジャーバンドを上に突破したので一時的に戻ったからじゃないかなと思っています。
今後上がるか下がるかについての考察ですが、空売り比率を見ると今は40%を超える高水準となっています。
空売り比率が高い、つまり空売りする人が多いということは下がりを期待している人が多いということなので、確率的にはまだ上がることを示しているんじゃないかなと思います。
特に空売りしている人が多い状態で株価が上がると、ショートカバーで急激に買い圧力が強まり、急騰する可能性もあります。
ニオ(NIO)は中国版テスラ(TSLA)とも言われたりしますが、テスラは長い間分割後価格で元々1株50ドルあたりをうろちょろしていましたが、2020年に入ってからというものの、今ではそこから10倍に駆け上がっています。
■TSLA日足チャート
NIOも既に10倍ほどの急騰を見せているのでここからさらに10倍とかはなかなか難しいと思いますが、引き続きウォッチする必要がある銘柄であることに違いはありません。
中国のEV銘柄ではNIOの他に小鵬(シャオペン)(XPEV)やLi Auto(LI)があります。どちらも上場してそんなに日がたっていない銘柄ではありますが、NIOと同様ここ1ヶ月ほどでかなりの高騰を見せています。
■XPEV日足チャート
■LI日足チャート
NIOは現在の時価総額が6兆円ぐらい、XPEVとLIはどちらも3兆円ぐらいではありますが、いずれも黒字経営には程遠い状況ですので、ファンダメンタルで割高割安感を測るのは無理です。
期待感だけでここまで買われている状況ですので、もしかしたら今の相場はEVバブルかもしれませんね。バブルは弾けないとわからないですが。
いずれにせよこれらの銘柄を取引する場合には、下がりだしたら逃げ場を決めて逃げる、ということを念頭に入れて取引するべきです。
仮想通貨市場
ビットコインは引き続き好調継続中ですが、リップル(XRP)その他の草コインなどは-4%ぐらい下がっています。
■BTC日足チャート
■XRP日足チャート
XRPのチャートを見るとちょうどボリンジャーバンドを突破したのを元に戻したような形です、トレンドはまだ上向きなので今日は大幅に下がりましたが、今後もこの下落が続く可能性は低いんじゃないかなと思います。
ビットコインはボリンジャーバンド内で推移していて突破していないので、XRPみたいな下落につながらなかったんじゃないかなと思っています。
XRPはビットコインと比べても、長期的にはかなり過小評価されているので、今日暴落したからすぐ手放す、というのはあまりおすすめできないです。ある程度は長期的に持ち続けていいと思います。
本日の楽天証券資産合計
(2020/11/19 2:00時点)
| 資産合計 | 4,327,894 円 |
前日比 |
|
|||||||||
| 国内株式 | 3197 |
|
特定 | 100 株 | 1,618.93 円 |
1,622.0 円
-26.0 円
|
162,200 円
+307 円
|
|||
| 国内株式 | 8267 |
|
特定 | 100 株 | 2,392.70 円 |
2,987.5 円
+15.0 円
|
298,750 円
+59,480 円
|
|||
| 国内株式 | 8410 |
|
特定 | 100 株 | 395.54 円 |
236.0 円
-2.0 円
|
23,600 円
-15,954 円
|
|||
| 国内株式 | 8591 |
|
特定 | 100 株 | 1,924.13 円 |
1,554.0 円
-20.0 円
|
155,400 円
-37,013 円
|
|||
| 国内株式 | 9995 |
|
特定 | 100 株 | 742.97 円 |
414.0 円
0.0 円
|
41,400 円
-32,897 円
|
|||
| 米国株式 | VZ | ベライゾン・コミュニケーションズ | NISA | 1 株 | 59.2865 USD |
60.7300 USD
-0.0200 USD
|
6,298 円
-331 円
|
|||
| 米国株式 | ZTS | ゾエティス | 特定 | 2 株 | 123.7650 USD |
163.9800 USD
-1.4500 USD
|
34,016 円
+7,023 円
|
|||
| 米国株式 | XLF | 金融セレクト・セクター SPDR ファンド | 特定 | 12 株 | 23.9980 USD |
27.8850 USD
+0.2950 USD
|
34,706 円
+3,746 円
|
|||
| 米国株式 | CDNS | ケイデンス・デザイン・システムズ | 特定 | 10 株 | 94.1492 USD |
112.3200 USD
-1.1600 USD
|
116,498 円
+15,418 円
|
|||
| 米国株式 | ZS | ゼットスケーラー | 特定 | 2 株 | 105.5633 USD |
134.1600 USD
-2.4800 USD
|
27,830 円
+5,374 円
|
|||
| 米国株式 | SMAR | スマートシート | 特定 | 13 株 | 48.5189 USD |
51.2700 USD
+0.5300 USD
|
69,130 円
+2,167 円
|
|||
| 米国株式 | BILI | ビリビリ | 特定 | 1 株 | 10.6040 USD |
48.5450 USD
-1.5050 USD
|
5,034 円
+3,858 円
|
|||
| 米国株式 | EVBG | エバーブリッジ | 特定 | 3 株 | 145.3100 USD |
118.6700 USD
-0.0800 USD
|
36,925 円
-9,413 円
|
|||
| 米国株式 | NIO | ニオ | 特定 | 40 株 | 13.9232 USD |
44.9100 USD
-1.6800 USD
|
186,322 円
+127,254 円
|
|||
| 米国株式 | NIU | ニウ・テクノロジーズ | 特定 | 50 株 | 20.8644 USD |
32.6000 USD
-1.4000 USD
|
169,063 円
+58,722 円
|
|||
| 米国株式 | TDOC | テラドック・ヘルス | 特定 | 1 株 | 191.2100 USD |
178.0500 USD
-1.2900 USD
|
18,467 円
-1,847 円
|
|||
| 米国株式 | STNE | ストーン | 特定 | 9 株 | 52.5822 USD |
67.7400 USD
+0.9400 USD
|
63,233 円
+13,388 円
|
|||
| 米国株式 | APPF | アップフォリオ | 特定 | 1 株 | 140.4050 USD |
144.4600 USD
-3.2600 USD
|
14,983 円
+43 円
|
|||
| 米国株式 | HCAT | ヘルス・カタリスト | 特定 | 16 株 | 36.0200 USD |
33.9900 USD
-0.0200 USD
|
56,407 円
-4,402 円
|
|||
| 米国株式 | SY | ソ・ヨン・インターナショナル | 特定 | 30 株 | 14.1660 USD |
12.7400 USD
-0.1600 USD
|
39,641 円
-4,879 円
|
|||
| 米国株式 | INMD | インモード | 特定 | 4 株 | 41.5542 USD |
42.9700 USD
+0.3300 USD
|
17,827 円
+287 円
|
|||
| 米国株式 | PTON | ペロトン・インタラクティブ | 特定 | 3 株 | 109.7666 USD |
100.8100 USD
-1.6800 USD
|
31,368 円
-3,513 円
|
|||
| 米国株式 | PGNY | プログニー | 特定 | 25 株 | 28.3024 USD |
29.3700 USD
-0.6300 USD
|
76,156 円
+1,263 円
|
|||
| 米国株式 | ZI | ズームインフォ・テクノロジーズ | 特定 | 25 株 | 44.7000 USD |
39.8300 USD
-0.9200 USD
|
103,279 円
-16,546 円
|
|||
| 米国株式 | ACMR | ACMリサーチ | 特定 | 5 株 | 75.6800 USD |
74.0700 USD
-3.7200 USD
|
38,412 円
-1,633 円
|
|||
| 米国株式 | API | アゴラ | 特定 | 7 株 | 43.2085 USD |
35.6000 USD
-1.3800 USD
|
25,847 円
-6,335 円
|
|||
| 米国株式 | SNPS | シノプシス | 特定 | 5 株 | 185.7228 USD |
216.8400 USD
-4.3600 USD
|
112,453 円
+12,758 円
|
|||
| 米国株式 | KC | キングソフト・クラウド・ホールディングス | 特定 | 31 株 | 34.1841 USD |
33.9100 USD
-3.4000 USD
|
109,031 円
-3,325 円
|
|||
| 米国株式 | RDVT | レッド・バイオレット | 特定 | 45 株 | 19.5376 USD |
22.9600 USD
+0.4600 USD
|
107,163 円
+13,932 円
|
|||
| 米国株式 | U | ユニティー・ソフトウェア | 特定 | 7 株 | 72.3442 USD |
113.9700 USD
-4.0800 USD
|
82,746 円
+29,371 円
|
|||
| 米国株式 | KO | コカ・コーラ | NISA | 1 株 | 49.5400 USD |
53.5500 USD
-0.1300 USD
|
5,554 円
-37 円
|
|||
| 米国株式 | MSFT | マイクロソフト | 特定 | 6 株 | 192.5446 USD |
212.5400 USD
-1.3600 USD
|
132,267 円
+8,205 円
|
|||
| 米国株式 | GOOGL | アルファベット クラスA | 特定 | 1 株 | 1,216.0800 USD |
1,751.2900 USD
-10.3700 USD
|
181,643 円
+45,921 円
|
|||
| 米国株式 | T | ＡＴ＆Ｔ | NISA | 1 株 | 31.8800 USD |
28.9900 USD
-0.0400 USD
|
3,006 円
-555 円
|
|||
| 投資信託 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天・バンガード・ファンド（全米株式）） | 特定 | 700,000 口 | 11,369.00 円 |
13,697 円
-82 円
|
958,790 円
+162,960 円
|
||||
| 投資信託 | eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) | 特定 | 82,146 口 | 12,173.45 円 |
12,916 円
-109 円
|
106,100 円
+6,100 円
|
||||
| 外貨預り金 | 米ドル | - | 1,603.71 USD | - |
103.72 円/USD
-
|
166,336.00 円
-
|
||||
その他金融資産
プラチナ：307,000円(100g)
ビットコイン：518,894円(0.282btc)
イーサリアム：48,958円(1eth)
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