米小型株に危険信号？
米小型株に危険信号？
アメリカの主要指数といえばダウ平均株価、S&P500、NASDAQが挙げられますが、今日はラッセル2000という小型株を集めた指数に注目します。
ラッセル2000は時価総額上位1001～3000位の中小型株の時価総額荷重指数ですが、たまに主要3銘柄と異なる傾向の値動きをすることがあります。
S&P500やNASDAQはGAFAM（Google、Apple、Facebook、Amazon、Microsoft)が結構な割合を占めており、これらの値動きに大きく左右されますが、ラッセル2000は時価総額1001位スタートということもあり、結構分散が効いているため他指数と異なる値動きをすることがあります。
また、市場が強気になっているときにはより高いパフォーマンスを求めて小型銘柄に買いが集まる場合がありますが、その場合もラッセル2000が上昇しやすくなります。逆に悲観視される場合は小型銘柄から資金を逃がす動きが多く、他指数をアンダーパフォームしやすくなります。
それぞれの構成銘柄上位は以下となります。
■S&P500の構成銘柄(代表：SPY)
| 名称 | ファンドの割合 |
| AAPL:USアップル | 6.73% |
| MSFT:USﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 5.23% |
| AMZN:USｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ | 4.34% |
| FB:USﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ | 2.02% |
| TSLA:USﾃｽﾗ | 1.97% |
| GOOGL:USｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ | 1.74% |
| GOOG:USｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ | 1.69% |
| BRK/B:USﾊﾞｰｸｼｬｰ･ﾊｻｳｪｲ | 1.40% |
| JNJ:USｼﾞｮﾝｿﾝ･ｴﾝﾄﾞ･ｼﾞｮﾝｿﾝ(J&J) | 1.31% |
| JPM:USJPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ | 1.26% |
■NASDAQ100の構成銘柄(代表：QQQ)
| 名称 | ファンドの割合 |
| AAPL:USアップル | 12.15% |
| MSFT:USﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 8.88% |
| AMZN:USｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ | 8.66% |
| TSLA:USﾃｽﾗ | 5.17% |
| FB:USﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ | 3.42% |
| GOOG:USｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ | 3.26% |
| GOOGL:USｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ | 2.96% |
| NVDA:USｴﾇﾋﾞﾃﾞｨｱ | 2.73% |
| PYPL:USﾍﾟｲﾊﾟﾙ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ | 2.31% |
| NFLX:USﾈｯﾄﾌﾘｯｸｽ | 2.03% |
■ラッセル2000の構成銘柄(代表：IWM)
| 名称 | ファンドの割合 |
| PLUG:USﾌﾟﾗｸﾞ･ﾊﾟﾜｰ | 0.89% |
| PENN:USﾍﾟﾝ･ﾅｼｮﾅﾙ･ｹﾞｰﾐﾝｸﾞ | 0.62% |
| CZR:USｼｰｻﾞｰｽﾞ･ｴﾝﾀｰﾃｲﾝﾒﾝﾄ | 0.54% |
| RUN:USｻﾝﾗﾝ | 0.49% |
| DAR:USﾀﾞｰﾘﾝ･ｲﾝｸﾞﾚﾃﾞｨｴﾝﾂ | 0.40% |
| IIVI:USﾂｰ･ｼｯｸｽ | 0.36% |
| MRTX:USﾐﾗﾃｨ･ｾﾗﾋﾟｭｰﾃｨｸｽ | 0.34% |
| NTRA:USﾅﾃﾗ | 0.34% |
| DECK:USﾃﾞｯｶｰｽﾞ･ｱｳﾄﾄﾞｱ | 0.34% |
| BLDR:USビルダーズ･ファースト･ソース | 0.32% |
このようにラッセル2000は割合1位の銘柄でも1%未満であり、他指数と大きく構成銘柄が異なることがわかります。
次にそれぞれの週足チャートを見ていきます。週足RSIに着目するとラッセル2000の直近のRSIは80に迫り、これは過去20年を見てもかなり高い水準にあると言えます。
■S&P500週足チャート SPY
■NASDAQ100日足チャート QQQ
■ラッセル2000日足チャート IWM
週足のRSIは長期的な割高、割安感を図るのに便利です。昨年末からラッセル2000はNASDAQよりもパフォーマンスが高く、かなり割高な領域に来ていると言えます。
もちろん、だからといってすぐに暴落が来るというわけではないですが、やはり顕著に割高になる場合は平均に戻るように力が働きやすいので、昨年のパフォーマンスが良かったからと言って今年はどうなるかわかりません。
特に昨年は特にグロースの年だったので、今年はその逆でバリューの年になった場合、グロース銘柄が大半を占めるラッセル2000は特に痛手を負う可能性があります。私も所有銘柄に中小型銘柄を多く含んでいるため、この点を念頭に入れて取引していきたいと思います。
本日の楽天証券資産合計
(2021/01/23 2:25時点)
| 資産合計 | 5,693,576 円 |
前日比 |
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| 国内株式 | 3197 |
|
特定 | 100 株 | 1,618.93 円 |
1,647.0 円
+5.0 円
|
164,700 円
+2,807 円
|
|||
| 国内株式 | 8267 |
|
特定 | 100 株 | 2,392.70 円 |
3,315.0 円
-20.0 円
|
331,500 円
+92,230 円
|
|||
| 国内株式 | 8410 |
|
特定 | 100 株 | 395.54 円 |
225.0 円
+2.0 円
|
22,500 円
-17,054 円
|
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| 国内株式 | 8591 |
|
特定 | 100 株 | 1,924.13 円 |
1,734.0 円
-38.5 円
|
173,400 円
-19,013 円
|
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| 国内株式 | 9995 |
|
特定 | 100 株 | 742.97 円 |
481.0 円
-9.0 円
|
48,100 円
-26,197 円
|
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| 米国株式 | VZ | ベライゾン・コミュニケーションズ | NISA | 1 株 | 59.2865 USD |
57.5000 USD
+0.2300 USD
|
5,969 円
-660 円
|
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| 米国株式 | ZTS | ゾエティス | 特定 | 2 株 | 123.7650 USD |
164.1400 USD
-0.3200 USD
|
34,078 円
+7,085 円
|
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| 米国株式 | YY | ジェイオーワイワイ | 特定 | 4 株 | 83.2625 USD |
90.3800 USD
-0.8500 USD
|
37,529 円
+2,734 円
|
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| 米国株式 | XLF | 金融セレクト・セクター SPDR ファンド | 特定 | 12 株 | 23.9980 USD |
30.3600 USD
-0.2000 USD
|
37,820 円
+6,860 円
|
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| 米国株式 | CDNS | ケイデンス・デザイン・システムズ | 特定 | 10 株 | 94.1492 USD |
137.9500 USD
-0.6700 USD
|
143,205 円
+42,125 円
|
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| 米国株式 | VERI | ヴェライトン | 特定 | 8 株 | 37.9762 USD |
39.2200 USD
-0.2600 USD
|
32,571 円
+829 円
|
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| 米国株式 | ZS | ゼットスケーラー | 特定 | 4 株 | 125.1250 USD |
212.8100 USD
-0.8200 USD
|
88,367 円
+35,571 円
|
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| 米国株式 | SMAR | スマートシート | 特定 | 13 株 | 48.5189 USD |
71.1600 USD
+0.6400 USD
|
96,032 円
+29,069 円
|
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| 米国株式 | BILI | ビリビリ | 特定 | 1 株 | 10.6040 USD |
132.6800 USD
+8.8000 USD
|
13,773 円
+12,597 円
|
|||
| 米国株式 | HMI | ファーミ | 特定 | 30 株 | 12.7726 USD |
15.0200 USD
+0.0400 USD
|
46,776 円
+7,161 円
|
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| 米国株式 | EVBG | エバーブリッジ | 特定 | 3 株 | 145.3100 USD |
143.9300 USD
-0.4600 USD
|
44,824 円
-1,514 円
|
|||
| 米国株式 | NIO | ニオ | 特定 | 40 株 | 13.9232 USD |
60.5800 USD
+2.2400 USD
|
251,552 円
+192,484 円
|
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| 米国株式 | HQY | ヘルスエクイティー | 特定 | 5 株 | 69.4700 USD |
83.8300 USD
-1.1700 USD
|
43,511 円
+7,472 円
|
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| 米国株式 | NIU | ニウ・テクノロジーズ | 特定 | 50 株 | 20.8644 USD |
46.1300 USD
-0.8000 USD
|
239,437 円
+129,096 円
|
|||
| 米国株式 | TDOC | テラドック・ヘルス | 特定 | 3 株 | 197.2966 USD |
251.7400 USD
+6.2400 USD
|
78,399 円
+16,076 円
|
|||
| 米国株式 | STNE | ストーン | 特定 | 8 株 | 52.5822 USD |
78.8600 USD
-0.8200 USD
|
65,491 円
+21,179 円
|
|||
| 米国株式 | APPF | アップフォリオ | 特定 | 1 株 | 140.4050 USD |
156.7800 USD
+1.3100 USD
|
16,275 円
+1,335 円
|
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| 米国株式 | GSX | GSXテックエデュ | 特定 | 7 株 | 58.6328 USD |
86.1600 USD
+8.0800 USD
|
62,609 円
+19,902 円
|
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| 米国株式 | DOYU | ドウユ・インターナショナル・ホールディングス | 特定 | 30 株 | 12.5593 USD |
12.7000 USD
+0.1600 USD
|
39,551 円
+323 円
|
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| 米国株式 | EXPI | eXpワールド・ホールディングス | 特定 | 5 株 | 48.7385 USD |
99.8900 USD
+2.1600 USD
|
51,847 円
+26,297 円
|
|||
| 米国株式 | HCAT | ヘルス・カタリスト | 特定 | 16 株 | 36.0200 USD |
50.2100 USD
+2.0700 USD
|
83,396 円
+22,587 円
|
|||
| 米国株式 | PSNL | パーソナリス | 特定 | 10 株 | 30.3890 USD |
48.4100 USD
-0.4100 USD
|
50,254 円
+18,550 円
|
|||
| 米国株式 | SWAV | ショックウェーブ・メディカル | 特定 | 3 株 | 103.9066 USD |
130.2800 USD
-1.2100 USD
|
40,573 円
+8,197 円
|
|||
| 米国株式 | SY | ソ・ヨン・インターナショナル | 特定 | 30 株 | 14.1660 USD |
13.1300 USD
+1.0600 USD
|
40,890 円
-3,630 円
|
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| 米国株式 | INMD | インモード | 特定 | 4 株 | 41.5542 USD |
58.7600 USD
+0.2100 USD
|
24,399 円
+6,859 円
|
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| 米国株式 | PTON | ペロトン・インタラクティブ | 特定 | 6 株 | 110.7333 USD |
158.0800 USD
-0.0500 USD
|
98,461 円
+28,527 円
|
|||
| 米国株式 | PGNY | プログニー | 特定 | 25 株 | 28.3024 USD |
49.4500 USD
+2.1700 USD
|
128,335 円
+53,442 円
|
|||
| 米国株式 | DAO | ヨウダオ | 特定 | 24 株 | 29.7604 USD |
34.1100 USD
+1.5600 USD
|
84,983 円
+10,079 円
|
|||
| 米国株式 | CSTL | キャッスル･バイオサイエンシズ | 特定 | 6 株 | 52.2566 USD |
77.8100 USD
-2.8700 USD
|
48,464 円
+15,833 円
|
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| 米国株式 | ZI | ズームインフォ・テクノロジーズ | 特定 | 25 株 | 44.7000 USD |
45.8800 USD
-0.3700 USD
|
119,070 円
-755 円
|
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| 米国株式 | ACMR | ACMリサーチ | 特定 | 5 株 | 75.6800 USD |
97.9600 USD
-1.3000 USD
|
50,846 円
+10,801 円
|
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| 米国株式 | AEYE | オーディオアイ | 特定 | 30 株 | 18.6323 USD |
25.4300 USD
+0.7600 USD
|
79,196 円
+20,941 円
|
|||
| 米国株式 | API | アゴラ | 特定 | 9 株 | 42.7450 USD |
44.9100 USD
-0.9800 USD
|
41,958 円
+1,359 円
|
|||
| 米国株式 | SNPS | シノプシス | 特定 | 5 株 | 185.7228 USD |
271.0600 USD
-1.8100 USD
|
140,693 円
+40,998 円
|
|||
| 米国株式 | KC | キングソフト・クラウド・ホールディングス | 特定 | 31 株 | 34.1841 USD |
50.1000 USD
+4.4600 USD
|
161,227 円
+48,871 円
|
|||
| 米国株式 | LMND | レモネード | 特定 | 3 株 | 92.2425 USD |
150.5900 USD
+2.4000 USD
|
46,898 円
+18,026 円
|
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| 米国株式 | RDVT | レッド・バイオレット | 特定 | 45 株 | 19.5376 USD |
23.3100 USD
+0.7000 USD
|
108,891 円
+15,651 円
|
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| 米国株式 | RIOT | ライオット・ブロックチェーン | 特定 | 10 株 | 21.7360 USD |
20.7800 USD
+1.4300 USD
|
21,571 円
-1,139 円
|
|||
| 米国株式 | LI | リー・オート | 特定 | 18 株 | 37.9277 USD |
34.3000 USD
-1.0700 USD
|
64,092 円
-6,973 円
|
|||
| 米国株式 | XPEV | シャオペン | 特定 | 10 株 | 58.8040 USD |
55.8300 USD
+1.5200 USD
|
57,957 円
-3,464 円
|
|||
| 米国株式 | U | ユニティー・ソフトウェア | 特定 | 4 株 | 72.3442 USD |
150.2000 USD
+3.2400 USD
|
62,369 円
+31,869 円
|
|||
| 米国株式 | GDRX | グッド・アール・エックス | 特定 | 10 株 | 42.9710 USD |
43.0600 USD
+0.3400 USD
|
44,700 円
-148 円
|
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| 米国株式 | AI | シースリー・エーアイ | 特定 | 3 株 | 95.7666 USD |
124.0000 USD
-6.0100 USD
|
38,617 円
+8,587 円
|
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| 米国株式 | MARA | マラソン・パテント・グループ | 特定 | 10 株 | 21.9070 USD |
18.1300 USD
+0.5700 USD
|
18,820 円
-4,068 円
|
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| 米国株式 | RIDE | ローズタウン・モーターズ | 特定 | 10 株 | 23.0730 USD |
23.1500 USD
-0.8600 USD
|
24,032 円
-73 円
|
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| 米国株式 | MSFT | マイクロソフト | 特定 | 5 株 | 192.5446 USD |
228.2700 USD
+3.3000 USD
|
118,483 円
+15,098 円
|
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| 米国株式 | GOOGL | アルファベット クラスA | 特定 | 1 株 | 1,216.0800 USD |
1,902.0600 USD
+17.9100 USD
|
197,452 円
+61,730 円
|
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| 米国株式 | T | ＡＴ＆Ｔ | NISA | 1 株 | 31.8800 USD |
28.8700 USD
+0.0400 USD
|
2,996 円
-565 円
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| 投資信託 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天・バンガード・ファンド（全米株式）） | 特定 | 700,000 口 | 11,369.00 円 |
14,852 円
-23 円
|
1,039,640 円
+243,810 円
|
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| 投資信託 | eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) | 特定 | 158,200 口 | 12,642.23 円 |
13,751 円
-5 円
|
217,541 円
+17,541 円
|
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| 外貨預り金 | 米ドル | - | 34.23 USD | - |
103.81 円/USD
-
|
3,553.00 円
-
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本日のその他金融資産
金 ：306,800円(50g)
プラチナ ：364,900円(100g)
銀 ：331,200円(4000g)
ビットコイン：944,784円(0.282BTC)
イーサリアム：127,886円(1ETH)
テゾス ：30,940円(100XTZ)
ステラ ：28,470円(1000XLM)
リップル ：28,370円(1000XRP)
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